Аренда недвижимости
      Продажа недвижимости
      Реализация имущества


«Уральский лизинговый центр» стал Лауреатом Премии «Финансовый Олимп - 2005» в номинации: «За достижения в сотрудничестве с финансовыми институтами».


Часто задаваемые вопросы


Что такое «лизинг»?
Каковы субъекты лизинга?
Каков механизм лизинга?
Каким может быть срок лизинга?
Чем выгоден лизинг?
Сколько процентов годовых придется платить при лизинге?
Что можно приобретать с использованием схемы лизинга?
Каким должен быть объем обеспечения по лизинговому соглашению?
Что такое «возвратный лизинг»?



Что такое «лизинг»?
В Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 29.01.02 г. № 10-ФЗ) использованы следующие основные понятия:

  • лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

  • договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

  • лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.


Каковы субъекты лизинга?

  • лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

  • лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга
    (прим. – в связи с тем, что предметом договора лизинга могут быть лишь непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности (ст. 666 Гражданского кодекса РФ), лизингополучателем не может стать физическое лицо, не имеющее статуса предпринимателя без образования юридического лица);
  • продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения
    (прим. – здесь имеется в виду так называемый «возвратный» лизинг).

Каков механизм лизинга?
Реализация лизинговых правоотношений осуществляется в следующей последовательности:

  1. Лизингополучатель самостоятельно или с помощью лизинговой компании выбирает необходимое имущество и его поставщика;

  2. Лизингодатель и Лизингополучатель заключают договор лизинга;

  3. Лизингодатель заключает с Поставщиком имущества договор купли-продажи с обязательным указанием на то, что указанное имущество приобретается с целью передачи в лизинг определенному лизингополучателю;

  4. собственником предмета лизинга, согласно Закону о лизинге, до окончания договора лизинга является Лизингодатель, а Лизингополучатель – пользователем этого предмета. Предмет лизинга может быть изъят Лизингодателем в случае нарушения Лизингополучателем условий договора лизинга, также предмет лизинга может быть передан в залог и т.п. Если это предусмотрено договором лизинга, по окончании срока договора и при условии уплаты всех предусмотренных графиком лизинговых платежей предмет лизинга может перейти к лизингополучателю по договору купли-продажи за «символическую» цену (в нашей компании это – 10-100 рублей).


Каким может быть срок лизинга?
Лизингополучатель получает в пользование имущество на определенный договором срок, в течение которого ежемесячно выплачивает лизинговые платежи. Срок лизинга определятся путем деления срока полезного использования лизингового имущества на специальный коэффициент. Срок полезного использования определяется согласно Постановлению Правительства РФ №1 от 01.01.02 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» и не может быть ниже минимального срока, указанного в той группе, к которой относится лизинговое имущество. Специальный коэффициент предусмотрен п.7 ст.257 Налогового Кодекса (часть вторая) и не может превышать 3-х. Следовательно, минимальный срок лизинга рассчитывается путем деления минимально допустимого срока полезного использования лизингового имущества на максимальный коэффициент, то есть 3. Максимальный срок лизинга не ограничен.


Чем выгоден лизинг?
Лизинг является инструментом как инвестиционного финансирования, так и оптимизации налогообложения для прибыльно работающего предприятия.

  1. При приобретении имущества в лизинг у лизингополучателя появляется возможность направлять собственные средства на развитие производства, а не вкладывать единовременно во внеоборотные активы.

  2. Предприятие-лизингополучатель вместе с лизинговой компанией могут составить график лизинговых платежей, учитывающий особенности работы предприятия, в том числе – сезонность, а также максимально приблизить их к денежным потокам предприятия-лизингополучателя.

  3. Лизинговая компания не только финансирует предмет лизинга, но и помогает юридически правильно и оптимально составить договор поставки и другие сопутствующие документы, связанные с предметом лизинга.

  4. Все лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость, что позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, а следовательно, и сам налог на прибыль предприятия.

  5. Благодаря применению специального коэффициента (не выше 3-х) при амортизации основных средств (что возможно только при финансовой аренде) быстрее уменьшается остаточная стоимость основного средства, что значительно сокращает размер налогооблагаемой базы по налогу на имущество, а следовательно, и сам налог на имущество.

  6. В отличие от приобретения имущества в кредит структура активов и пассивов предприятия при лизинге не меняется и остается более привлекательной для дальнейшей деятельности в связи с тем, что в пассивах не возникает суммы задолженности по кредиту или займу.


Сколько процентов годовых придется платить при лизинге?
Ответить на такой вопрос для лизинговой компании будет проблематично, и вот почему.

В отличие от платежей за пользование кредитом, лизинговые платежи рассчитываются не путем начисления процентов на сумму кредита, а суммированием всех инвестиционных затрат, понесенных лизингодателем. Эти затраты, включая уплаченные лизингодателем налоги, входят в состав лизинговых платежей и компенсируются лизингополучателем. В состав лизинговых платежей входит и вознаграждение («маржа») лизинговой компании. Кроме того, сначала необходимо будет определить срок договора лизинга (см. выше), размер аванса и прочие особенности сделки. После этого специалисты смогут ответить вам на следующий вопрос: «Какое удорожание предмета лизинга при лизинговой сделке может предложить Вам лизинговая компания?». Удорожание определяется отношением суммы всех лизинговых платежей и остаточной стоимости к начальной стоимости предмета лизинга (сумме затрат на приобретение и передачу). Обычно удорожание указывается в процентах.


Что можно приобретать с использованием схемы лизинга?
Согласно Федеральному закону о лизинге:

  1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

  2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Наиболее целесообразно приобретение дорогостоящего имущества с большим сроком полезного использования.


Каким должен быть объем обеспечения по лизинговому соглашению?
Обеспечение должно быть предоставлено лизингополучателем на всю сумму обязательств (лизинговых платежей) по договору лизинга.

Обеспечением могут являться любые высоколиквидные активы, такие, как:


  • аванс лизингодателя в сумме от 20 и более % от стоимости имущества, передаваемого в лизинг;

    • сам предмет лизинга (с учетом цены его реализации на вторичном рынке), при этом договор залога не оформляется, т.к. предмет залога находится в собственности лизингодателя;

    • залог оборудования, транспортных средств, объектов недвижимости, ценных бумаг и другого ликвидного имущества, при этом залог недвижимого имущества подлежит государственной регистрации и все расходы по регистрации возлагаются на лизингополучателя;

    • поручительства платежеспособных предприятий, в том числе прямо или косвенно участвующих в реализации проекта;

    При оценке стоимости имущества, передаваемого в залог (в том числе и самого объекта лизинга), применяются дисконтные коэффициенты, которые устанавливаются в пределах от 0,3 до 0,7 в зависимости от его ликвидности. Предоставляемое в залог в качестве обеспечения имущество (кроме ценных бумаг) должно быть застраховано от рисков повреждения, хищения и гибели. При некоторых сделках страхуются и финансовые риски.


    Что такое «возвратный лизинг»?
    В ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ было понятие «возвратный лизинг». Под этим понималось, что продавец и лизингополучатель могли бы быть одним лицом в рамках одной лизинговой сделки. В редакции этого же закона от 29.01.2002 г. № 10-ФЗ нет термина «возвратный лизинг», однако в п.1 ст. 4 дается определение «продавца» и предусматривается, что продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения». Таким образом, исключив из Закона сам термин «возвратный лизинг», законодатель оставил возможность его реализации.

    Возвратный лизинг удобен для организаций, имеющих в собственности не до конца самортизированные основные фонды и нуждающихся в оборотных средствах. Эти организации могут продать свои основные фонды лизинговой компании, которая купит их и заплатит за них денежные средства, а затем вернет их обратно организации в лизинг. Отсюда и термин «возвратный лизинг». По сравнению с кредитом под залог основных средств для организации-лизингополучателя появляется дополнительная выгода за счет экономии по налогу на имущество в связи с ускоренной амортизацией и по налогу на прибыль.